日前，消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)現(xiàn)，金城消費(fèi)金融、平安工行等機(jī)構(gòu)在阿里拍賣網(wǎng)站上發(fā)布了大量債權(quán)拍賣拍賣信息。

值得一提的是，不良貸款出售試點(diǎn)已實(shí)施一年半。 如今，隨著各地銀行、銀監(jiān)會(huì)不斷推動(dòng)不良資產(chǎn)處置，監(jiān)管部門(mén)多次釋放積極信號(hào)。

目前，農(nóng)業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)個(gè)人房貸等不良資產(chǎn)處置壓力較大。 新政有所放松，機(jī)構(gòu)也在這方面花心思。 這些網(wǎng)上發(fā)債的方式并不是首創(chuàng)，關(guān)鍵是要能夠規(guī)?；?。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，部分債權(quán)資產(chǎn)以較低價(jià)格出售，背后的交易成本較高。

01 “壞”轉(zhuǎn)戰(zhàn)阿里巴巴、京東等平臺(tái)

日前，消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)現(xiàn)，廣東金城消費(fèi)金融有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金城消費(fèi)金融”）在天貓資產(chǎn)競(jìng)價(jià)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)阿里拍賣上發(fā)布大量售債拍賣信息，售債拍賣信息多達(dá)千條。 這些債務(wù)銷售大部分處于轉(zhuǎn)入階段。

例如，一條有關(guān)出售張某曉個(gè)人房貸債務(wù)的拍賣信息顯示，起拍價(jià)為10.77億元，競(jìng)價(jià)周期僅為8小時(shí)。 標(biāo)的物為寧夏省新鄉(xiāng)市輝縣區(qū)的房產(chǎn)。

消費(fèi)金融界了解到，除金城小金外，平安建設(shè)銀行、哈爾濱建設(shè)銀行、煙臺(tái)農(nóng)商銀行、三湘建設(shè)銀行、中原建設(shè)銀行、興文科技小額抵押貸款等均發(fā)布了個(gè)人售債信息。

此前，大宗出售個(gè)人不良貸款仍是農(nóng)行處置個(gè)人不良資產(chǎn)的“禁區(qū)”。 直至2021年1月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展不良貸款變賣試點(diǎn)工作的通知》，即將開(kāi)展單戶和批量個(gè)人不良貸款變賣試點(diǎn)，并將個(gè)人消費(fèi)貸款、信用卡透支、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款等納入不良貸款范圍。 首次參與試點(diǎn)的建設(shè)銀行包括6家國(guó)有小型建設(shè)銀行和12家省級(jí)股份制銀行。

值得注意的是，《通知》明確，參與試點(diǎn)的個(gè)人房貸范圍包括個(gè)人消費(fèi)信用抵押貸款、信用卡透支以及長(zhǎng)期被歸類為不良的個(gè)人經(jīng)營(yíng)信用抵押貸款。 不包括住房貸款抵押貸款和汽車消費(fèi)抵押貸款。

消費(fèi)金融行業(yè)了解到，金融機(jī)構(gòu)公開(kāi)拍賣債務(wù)賣房是市場(chǎng)上常見(jiàn)的不良處置方式。 由于住房貸款和抵押貸款不能批量出售，目前它們通過(guò)阿里巴巴、京東或黃金交易所等平臺(tái)掛牌交易。

2002年上半年處置不良資產(chǎn)1.41萬(wàn)元

此前，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為個(gè)人住房貸款抵押貸款和車輛抵押貸款不良率較低車行抵押，建行出售動(dòng)力不足。

比如，2022年一季度金融統(tǒng)計(jì)發(fā)布會(huì)上的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)商業(yè)性個(gè)人住房抵押貸款質(zhì)量總體較好，不良率常年保持在0.3%左右。 汽車消費(fèi)抵押貸款的不良率似乎略高，而且以汽車為抵押，農(nóng)行清理不良貸款相對(duì)容易。

現(xiàn)在，受疫情影響，部分居民收入短期受到影響，農(nóng)業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)處置個(gè)人住房抵押貸款等不良資產(chǎn)的需求也在擴(kuò)大。

銀保監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，商建銀行不良房貸余額2.95萬(wàn)元，較年初減少1069萬(wàn)元，已創(chuàng)歷史最低點(diǎn)； 房貸不良率為1.67%，較年初上升0.06個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)悉，2022年不良資產(chǎn)處置力度繼續(xù)加大，上半年處置不良資產(chǎn)1.41萬(wàn)元車行抵押，環(huán)比增加2197萬(wàn)元。 其中，中小建設(shè)銀行共處置不良貸款5945萬(wàn)元，比上年同期增加1184萬(wàn)元。

以平安建設(shè)銀行為例，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年該行將加大不良房貸化解力度。 全年累計(jì)收匯及抵押404.18萬(wàn)元，清收不良資產(chǎn)總額327.71萬(wàn)元，環(huán)比下降25.7%。 據(jù)悉，值得注意的是，平安建設(shè)銀行前四季度至四季度收到外匯抵押貸款依次為67.76萬(wàn)元、90.33萬(wàn)??元、74.02萬(wàn)元、172.07萬(wàn)元； 四季度外匯抵押貸款同比增速達(dá)132.46%。

因此，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，為了拓寬不良處置渠道、推進(jìn)處置進(jìn)程，仍在積極尋求各種路徑。 不僅是傳統(tǒng)的債務(wù)清償、核銷、發(fā)行ABS等方式，債務(wù)租賃、債務(wù)出售等一些新潮的方式近年來(lái)也逐漸流行。

03 試點(diǎn)是否有望進(jìn)一步放開(kāi)？

自2021年1月試點(diǎn)出售不良貸款以來(lái)，已經(jīng)過(guò)去了一年半的時(shí)間。

現(xiàn)在，隨著各地銀監(jiān)會(huì)持續(xù)推動(dòng)不良資產(chǎn)處置，監(jiān)管部門(mén)多次釋放積極信號(hào)。 參與試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)和不良房貸范圍有望進(jìn)一步擴(kuò)大，市場(chǎng)參與程度有望進(jìn)一步提升。

比如，多地銀保監(jiān)會(huì)近期召開(kāi)年中會(huì)議。 在總結(jié)上半年工作的同時(shí)，還明確了下半年工作重點(diǎn)。 不僅將繼續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融支持，多地銀銀監(jiān)局也將推動(dòng)不良資產(chǎn)處置作為下半年的重點(diǎn)工作。

而就在8月12日，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部、人民建設(shè)銀行表示，為進(jìn)一步推動(dòng)中小建設(shè)銀行推進(jìn)不良資產(chǎn)處置，初步考慮選擇6個(gè)省份開(kāi)展試點(diǎn)工作，支持地方中小建設(shè)銀行推進(jìn)不良貸款處置。

總體而言，不良資產(chǎn)處置渠道多元化，有利于挖掘更多的市場(chǎng)力量參與不良資產(chǎn)的管理和處置，對(duì)市場(chǎng)的正常運(yùn)行起到良好的補(bǔ)充作用，從而提升金融服務(wù)的專業(yè)化水平。

此外，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，個(gè)人不良貸款的出售很難定價(jià)。 此外，部分金融機(jī)構(gòu)以較低價(jià)格出售債權(quán)資產(chǎn)，其背后的交易成本較高。

以平安建設(shè)銀行發(fā)布的個(gè)人房貸債出售信息為例。 買家需收取2億元保證金，并按成交價(jià)格0.2%收取平臺(tái)服務(wù)費(fèi)； 為此，拍賣失敗的現(xiàn)象也時(shí)常發(fā)生。

可以肯定的是，由于疫情監(jiān)管趨嚴(yán)對(duì)經(jīng)濟(jì)造成負(fù)面影響，不良信貸資產(chǎn)處置的經(jīng)營(yíng)壓力持續(xù)下降。 對(duì)于工行這樣的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，完成不良資產(chǎn)處置并不是一件容易的事。 金城小金等機(jī)構(gòu)的做法是否可持續(xù)，還有待市場(chǎng)檢驗(yàn)。