近日，筆者多次收到招商銀行發(fā)來的借款短信，與以往推廣的信用借款不同，如今的招商銀行正在大力推廣汽車抵押借款資產(chǎn)。

短信內(nèi)容如下圖：“【招商銀行】尊敬的客戶：恭喜您獲得我行車抵貸預授信，最高車價十成，最多50萬，當天到賬，申辦簡便，辦理回復Y+姓名，退訂回復T”

在零售小微市場，汽車抵押借款被視作非標產(chǎn)品，由于其涉及車輛殘值評估、車輛抵押登記、車輛GPS安裝、GPS借款中監(jiān)測等線下操作手續(xù)，單筆金額較低，一直以來是互聯(lián)網(wǎng) 金融紛爭的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

目前國內(nèi)汽車抵押借款的頭部平臺如微貸網(wǎng)、投哪網(wǎng)早已完成全國性布局，并已下沉至三四線城市，服務了數(shù)百萬車主，通過技術(shù)驅(qū)動不斷提升撮合交易的效率。一向以零售金融披靡銀行業(yè)的招商銀行此次布局汽車抵押借款市場，被業(yè)界人士解讀為在經(jīng)濟下行的宏觀背景下，搶奪優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端。

車輛抵押借款屬于汽車金融范疇。廣義的汽車金融，是貫穿汽車的生產(chǎn)、流通、銷售、使用回收等環(huán)節(jié)中的資金流動，可提高資本利用率和資金周轉(zhuǎn)率。

2013年，互聯(lián)網(wǎng) 金融興起后，多元化主體入場汽車金融，據(jù)鯨準研究院《2018 年中國汽車金融行業(yè)研究報告》的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融市場份額為5%。

雖然互聯(lián)網(wǎng)汽車金融市場份額較小，但發(fā)展極為迅速，尤其以網(wǎng)貸車輛抵押借款最為典型。車輛抵押借款也是網(wǎng)貸涉足汽車金融領(lǐng)域中最為重要的業(yè)務類型。

車抵貸未來五年復合增長率將超過26%

招商銀行布局汽車抵押借款市場，是看中其未來的高速增長率。據(jù)弗若斯特沙利文《中國P 2 P借貸行業(yè)白皮書》顯示，隨著合規(guī)進程深入，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展環(huán)境趨于規(guī)范，汽車抵押借款市場尾部企業(yè)進一步被清出，資源進一步向頭部傾斜。

同時，汽車產(chǎn)業(yè)在云計算、人工智能技術(shù)的推動下快速發(fā)展，無人駕駛技術(shù)逐漸成熟，未來汽車市場依舊活躍，汽車產(chǎn)銷及保有量均呈上升態(tài)勢，從而帶動P 2 P汽車抵押借款市場持續(xù)發(fā)展，預計到2023年中國P 2 P汽車抵押借款行業(yè)未償還本金余額將超過1,300億元，未來五年的年復合增長率將超過26.0%。

當信用借款逾期、壞賬大幅攀升之時，汽車抵押借款市場的曙光吸引了招商銀行這樣的傳統(tǒng)零售巨頭也就不足為奇。來自弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)顯示，中國汽車保有量基數(shù)大，P 2 P汽車抵押借款業(yè)務增長空間大，截至2018年12月，中國汽車保有量約為3.3億元。

預計未來，P 2 P汽車抵押借款行業(yè)的出借人規(guī)模將從2019年118.5萬人增長到2023年的367.5萬人，年均復合增長率為33.5%。

汽車抵押借款的風控策略決定資產(chǎn)質(zhì)量

汽車抵押借款資產(chǎn)具有小額、分散、抵押的產(chǎn)品優(yōu)勢，但由于其業(yè)務鏈條長，涉及多項線下服務，對車輛評估、抵押登記、GPS借款中監(jiān)測等有很高技術(shù)要求，因此招商銀行本次布局能否與市場中已有的巨頭紛爭天下，現(xiàn)在下結(jié)論為時過早。

招商銀行布局汽車抵押借款資產(chǎn)，會加速汽車抵押借款市場的行業(yè)競爭，也將為市場發(fā)展帶來新的機遇。