本報記者 慈玉鵬 北京報道

國家金融監(jiān)督管理總局（以下簡稱“金融監(jiān)管總局”）近日表示，為破解知識產(chǎn)權(quán)評估難這一痛點，強化對科技型企業(yè)的金融支持，營造更有利的融資環(huán)境，金融監(jiān)管總局聯(lián)合國家知識產(chǎn)權(quán)局，指導建設銀行規(guī)范有序推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資內(nèi)部評估試點工作。

《中國經(jīng)營報》記者了解到，由金融機構(gòu)自行開展評估，優(yōu)勢在于能夠節(jié)省評估成本、縮短授信周期，減少盲目夸大評估值的問題，但需要金融機構(gòu)建構(gòu)起評估、處置知識產(chǎn)權(quán)的專業(yè)能力。業(yè)內(nèi)人士同時指出，金融機構(gòu)獨立進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物評估，如何保證客觀性亦需關(guān)注。

試點擬多地開展

獨立評估是此次試點工作的要點。按照試點方案安排，建設銀行將以《專利評估指引》以及國家知識產(chǎn)權(quán)局頒布數(shù)據(jù)為底層支撐，結(jié)合專利有效期、專利類型調(diào)節(jié)系數(shù)、附加調(diào)整系數(shù)，在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務辦理過程中運用知識產(chǎn)權(quán)內(nèi)部評估方法確定押品價值，不再依賴第三方機構(gòu)出具評估報告，進一步提高業(yè)務全流程效率。試點擬在北京、蘇州、浙江、山東、湖北、廣東、深圳、四川等地各級分支機構(gòu)開展。

金融監(jiān)管總局指出，此次試點“盡職免責”。要求建設銀行“邊試點、邊優(yōu)化、邊總結(jié)”，結(jié)合試點的實際效果對評估方法進行分析、驗證，主動征求主管部門意見，及時修正并持續(xù)優(yōu)化評估的方法、指標、系數(shù)和參照數(shù)據(jù)。加強對智能化評估模型工具的開發(fā)應用，對經(jīng)辦人員主觀因素導致的估值偏離進行有效控制。健全試點工作內(nèi)部盡職免責機制，對經(jīng)辦人員在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務辦理過程中已經(jīng)盡職履責的，實行免責。

記者就試點方案進一步與建設銀行溝通，該行表示未來或在監(jiān)管指導下統(tǒng)一對外發(fā)聲。

中國銀行研究院研究員趙廷辰告訴記者，對于金融機構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是否需要借助第三方機構(gòu)開展評估，監(jiān)管政策態(tài)度經(jīng)歷了明顯變化：2010年，原銀監(jiān)會等六部委出臺《關(guān)于加強知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評估管理支持中小企業(yè)發(fā)展的通知 》，明確提出鼓勵商業(yè)銀行等充分利用專業(yè)評估服務，由經(jīng)批準設立的資產(chǎn)評估機構(gòu)對質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)進行評估；早在2019年原銀監(jiān)會等三部委出臺的《關(guān)于進一步加強知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的通知》中，雖然還提出要加強對第三方評估機構(gòu)的合作準入與持續(xù)管理，卻已開始提出商業(yè)銀行要加強內(nèi)部風險評估、資產(chǎn)評估能力建設，探索開展內(nèi)部評估；本次開展內(nèi)部評估試點工作，則明確表明不再依賴第三方機構(gòu)出具評估報告。

一位國有銀行人士表示，目前，大部分金融機構(gòu)尚未建立知識產(chǎn)權(quán)價值內(nèi)部評估體系，評估主要依靠外部機構(gòu)，而外部機構(gòu)評估則存在評估標準不統(tǒng)一，估價不準確等問題，知識產(chǎn)權(quán)市場價值存在不確定性，當前部分銀行對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資仍較為陌生，業(yè)務開展動力不足。

趙廷辰表示，監(jiān)管部門允許銀行獨立開展知識產(chǎn)權(quán)評估，或與資產(chǎn)評估行業(yè)難以滿足質(zhì)押融資需求存在緊密關(guān)聯(lián)。我國第三方資產(chǎn)評估行業(yè)規(guī)模小，集中度低。2020年評估師數(shù)量約4萬人，平均每家機構(gòu)僅有7.4名評估師。特別是一些小機構(gòu)無視職業(yè)操守和行業(yè)聲譽，盲目壓減評估環(huán)節(jié)，靠低評估費招攬客戶，估值不客觀、不科學，擾亂了行業(yè)秩序。在這樣的情況下，第三方機構(gòu)評估報告有時參考價值較低，銀行往往會將評估金額給予較大折扣后再發(fā)放貸款。此外，第三方評估還會產(chǎn)生評估費用，拉長貸款周期，增加企業(yè)融資的成本。

專業(yè)能力有待提升

“由金融機構(gòu)自行開展評估，優(yōu)勢在于能夠節(jié)省評估成本、縮短授信周期。金融機構(gòu)將以知識產(chǎn)權(quán)作為授信風險緩釋手段，因此不存在盲目夸大評估值的問題?！壁w廷辰告訴記者，“但也存在比較明顯的劣勢，癥結(jié)在于金融機構(gòu)缺乏評估、處置知識產(chǎn)權(quán)的專業(yè)能力。以專利為例，可分為發(fā)明專利、實用新型專利和外觀設計專利。其中發(fā)明專利商業(yè)價值最高，也最宜用于質(zhì)押融資。但發(fā)明專利覆蓋各行各業(yè)，而且可能觸及前沿科技，金融機構(gòu)缺乏足夠能力進行評估，不得不借助外部專業(yè)人員或機構(gòu)。此外，一旦貸款違約，銀行在處置知識產(chǎn)權(quán)時，也需要借助外部專業(yè)機構(gòu)。初始評估機構(gòu)比較了解知識產(chǎn)權(quán)情況，銀行往往會尋求其幫助。如果由銀行自行開展評估，在處置時可能還要另尋外部專業(yè)機構(gòu)，增加交易成本?！?/p>

參考國際經(jīng)驗，趙廷辰告訴記者：“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務的長遠發(fā)展，離不開知識產(chǎn)權(quán)服務行業(yè)的發(fā)展壯大。美國是目前全球知識產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務較為領先的國家。美國每年產(chǎn)生大量的公司投資、重組、并購，以及與無形資產(chǎn)相關(guān)的所得稅、遺產(chǎn)稅或贈與稅的繳納，都會涉及對知識產(chǎn)權(quán)的評估和交易，為知識產(chǎn)權(quán)服務行業(yè)的成長創(chuàng)造了肥沃土壤。司法部門每年處理大量知識產(chǎn)權(quán)訴訟案件，評估師需出庭以評估結(jié)果作為證詞，這有助于幫助評估師提升專業(yè)素質(zhì)、樹立行業(yè)信譽。美國從事知識產(chǎn)權(quán)服務業(yè)務的機構(gòu)不在少數(shù)，有些已具備了較大國際影響力?！?/p>

“以這些機構(gòu)為支撐，美國在知識產(chǎn)權(quán)評估、交易、撮合等方面形成了完善的產(chǎn)業(yè)鏈，推動了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務的較快成長。一是知識產(chǎn)權(quán)估值相對準確。金融機構(gòu)在估值時，可咨詢Ocean Tomo或Intellectual Venture等公司的專業(yè)評估意見，甚至可從相關(guān)公司中聘用經(jīng)驗豐富的從業(yè)人員，進入金融機構(gòu)從事質(zhì)押貸款評估工作，也可查詢OTBA或IPXI交易所發(fā)布近似知識產(chǎn)權(quán)的成交價格和信息作為估值參考。二是知識產(chǎn)權(quán)處置渠道更為豐富。債務人違約、金融機構(gòu)獲得知識產(chǎn)權(quán)后，既可以定向咨詢Intellectual Venture等公司是否愿意收購相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)，也可進入OTBA、IPXI交易所參加公開市場買賣，還可參與Ocean Tomo公司組織的拍賣會，借助該公司的宣傳渠道和客戶資源提升撮合交易的成功率?！壁w廷辰表示。