引言

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會2021年最新公布數(shù)據(jù)，自2013年起，中國國內每年汽車銷量均在2000萬輛以上，在龐大的銷售數(shù)據(jù)背后，商業(yè)銀行汽車供應鏈金融服務為廠商快速回款和經(jīng)銷商購車融資建立了便捷通道，對推動汽車市場快速發(fā)展功不可沒。汽車供應鏈金融業(yè)務中，車輛既是銀行債權的擔保財產(chǎn)，也是經(jīng)銷商的銷售標的，以其設立擔保存在一定的特殊性且易產(chǎn)生效力風險，本文將結合《民法典》相關規(guī)定和司法實踐，簡析業(yè)務實操中擔保權利設立及實現(xiàn)問題。

01

商業(yè)銀行汽車供應鏈金融業(yè)務模式

本文所稱商業(yè)銀行汽車供應鏈金融業(yè)務，是指商業(yè)銀行為汽車經(jīng)銷商提供的一種存貨（車輛）質押融資方式，即商業(yè)銀行為經(jīng)銷商向廠商購買車輛提供融資，并取得汽車的抵/質押權及監(jiān)管車輛合格證，經(jīng)銷商則以銷售回款償還商業(yè)銀行融資本息。上述業(yè)務模式慣用“擔保方式”或“風險控制手段”，主要涉及動產(chǎn)質押、動產(chǎn)抵押以及車輛合格證監(jiān)管，不同的擔保措施或風險控制手段在該項業(yè)務中均具有其獨特的價值。

02

商業(yè)銀行汽車供應鏈金融業(yè)務中常用擔保方式及設立法律問題

商業(yè)銀行汽車供應鏈金融業(yè)務中的常用擔保方式包括車輛動產(chǎn)質押和動產(chǎn)抵押，此外還有車輛合格證監(jiān)管作為風險控制措施。車輛動產(chǎn)質押是以經(jīng)銷商擁有的待售車輛向商業(yè)銀行進行流動質押，以該等質權作為銀行債權的擔保。車輛抵押是以浮動抵押的方式為銀行債權提供擔保，通常作為車輛質押擔保的補充。而車輛合格證監(jiān)管則是經(jīng)銷商將待售車輛的合格證交由銀行監(jiān)管，并需要以車輛銷售回款進行贖回的一種風險控制手段，非法定擔保抑或是非典型擔保。

（一）車輛質權的設立及效力

1．商業(yè)銀行與經(jīng)銷商之間的動產(chǎn)質押法律關系

車輛質押須滿足《民法典》第427、429條[1]“書面質押合同”和“交付占有”要件。實際操作中，銀行與經(jīng)銷商通常簽訂《最高額質押合同》，約定經(jīng)銷商以車輛進行最高額質押，擔保其在銀行的融資本息。在訂立書面質押合同后，經(jīng)銷商需要向銀行交付質押車輛，以保證銀行的質權可以有效設立。同時，為方便經(jīng)銷商銷售車輛，銀行在占有車輛的前提下，允許質押車輛在一定價值范圍內動態(tài)更換、出舊補新，實質上屬于《全國法院民商事審判工作會議紀要》（以下簡稱“《九民紀要》”）第63條[2]所規(guī)定之流動質押。

2． 質押財產(chǎn)委托監(jiān)管

商業(yè)銀行作為金融機構，不具有存放質押車輛的場地和看管人員，實踐中通常委托第三方作為質押財產(chǎn)的監(jiān)管方，對質押車輛實施占有和控制。而考慮到質押車輛也是待售車輛，一般由監(jiān)管方承租經(jīng)銷商的場地或倉庫，并派專人駐店監(jiān)管。上述質押財產(chǎn)監(jiān)管模式中，商業(yè)銀行需要與監(jiān)管方建立明確的委托監(jiān)管關系，并由監(jiān)管方實際占有質押財產(chǎn)。

《九民紀要》第63條規(guī)定，在流動質押中，判斷質權是否有效設立，應當查明監(jiān)管人究竟是受債權人的委托還是受出質人的委托監(jiān)管質物，確定質物是否已經(jīng)交付債權人，監(jiān)管人是否履行監(jiān)管職責，實現(xiàn)了對質物的實際控制。司法實踐中，法院在認定質權是否有效設立時，主要通過質押財產(chǎn)是否交付和質權人是否實際占有和控制質押財產(chǎn)判斷[3]。

由此，根據(jù)《民法典》關于質權設立的要件以及司法實踐，商業(yè)銀行汽車供應鏈金融業(yè)務中“車輛”質權的有效設立及實現(xiàn)，實際需建立兩層法律關系：1．商業(yè)銀行與經(jīng)銷商建立動產(chǎn)質押關系；2．商業(yè)銀行與監(jiān)管方建立委托監(jiān)管法律關系。因此，在第三方駐店監(jiān)管模式下，上述兩層法律關系同時有效設立，方能確保商業(yè)銀行質權的有效設立。

（二）車輛抵押權的設立及效力

業(yè)務實踐中，車輛抵押一般由經(jīng)銷商與商業(yè)銀行簽訂《最高額抵押合同》進行約定，商業(yè)銀行允許抵押車輛價值在一定范圍內進行浮動，因此，該等動產(chǎn)抵押實際為《民法典》第396條規(guī)定之浮動抵押[4]。結合《民法典》關于動產(chǎn)抵押的相關規(guī)定及司法實踐，商業(yè)銀行在該類業(yè)務中的車輛抵押設立中，應關注以下核心問題：

1．車輛抵押權VS善意第三人

根據(jù)《民法典》第403條，以動產(chǎn)抵押的，抵押權自抵押合同生效時設立；未經(jīng)登記，不得對抗善意第三人。動產(chǎn)抵押采取登記對抗主義，抵押權自抵押合同生效時設立，未經(jīng)登記不得對抗善意第三人。對于動產(chǎn)辦理抵押登記，根據(jù)《國務院關于實施動產(chǎn)和權利擔保統(tǒng)一登記的決定》（國發(fā)〔2020〕18號）和《動產(chǎn)和權利擔保統(tǒng)一登記辦法》（修訂征求意見稿）[5]，商業(yè)銀行可以通過中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)，將抵押車輛以一般動產(chǎn)辦理登記。同時，商業(yè)銀行還可以通過該系統(tǒng)查詢抵押車輛是否存在其他權利限制。

2．車輛抵押權VS買受人

盡管動產(chǎn)抵押登記賦予了抵押權對抗善意第三人的效力，但根據(jù)《民法典》第404條，以動產(chǎn)抵押的，不得對抗正常經(jīng)營活動中已經(jīng)支付合理價款并取得抵押財產(chǎn)的買受人。相較于《物權法》，《民法典》規(guī)定的買受人上述權利不限于浮動抵押范圍，而是適用于所有的動產(chǎn)抵押登記。需說明的是，正常經(jīng)營活動的買受人權利優(yōu)先于抵押權，不以買受人善意為前提，即不論買受人是否知道或應當知道車輛存在抵押，商業(yè)銀行都不能以存在抵押為由向買受人主張權利。司法實踐中，法院雖然對于抵押權人的抵押權有效性進行了肯定，但同時亦明確要求抵押權人在行使抵押權時不得對抗正常經(jīng)營活動中已支付合理價款并取得抵押車輛的買受人[6]。

根據(jù)《民法典》規(guī)定及相關司法實踐，以車輛抵押作為債權擔保時，未經(jīng)登記的抵押權不能對抗善意第三人，已登記的抵押權也無法對抗正常經(jīng)營活動的買受人，車輛抵押對于債權的保障效果較弱。因此，車輛抵押不宜作為銀行債權的唯一擔保，也不宜作為主要的強擔保手段。

相較于一般動產(chǎn)抵押，浮動抵押在抵押財產(chǎn)確定前，抵押物價值并不確定，在發(fā)生《民法典》第411條[7]規(guī)定的浮動抵押的抵押財產(chǎn)確定情形時，抵押物價值確定，商業(yè)銀行作為債權人應立即通知經(jīng)銷商，對抵押物范圍、價值進行確認，并及時行使抵押權。

（三）車輛合格證監(jiān)管

車輛合格證是機動車整車出廠的合格證明，并且是車輛進行注冊登記的必備證件。車輛合格證監(jiān)管是商業(yè)銀行控制車輛、督促經(jīng)銷商償還貸款的一種風險控制手段，但由于合格證本身不具有財產(chǎn)屬性，故車輛合格證監(jiān)管不屬于擔保。實踐中存在以合格證監(jiān)管代替車輛質押和抵押的情況，一旦發(fā)生經(jīng)銷商信用風險，銀行以車輛合格證主張優(yōu)先受償權，法院通常認為合格證交付不等于質押財產(chǎn)交付，質權未設立，銀行的質權主張不會得到支持[8]。

根據(jù)上述分析及相關司法實踐，銀行可以通過車輛合格證監(jiān)管督促經(jīng)銷商銷售車輛后及時還款，但不能以此替代質押和抵押等擔保方式，否則可能因債權不具有優(yōu)先受償權而遭受損失。

03

風險控制措施

如前所述，汽車供應鏈金融業(yè)務中，以車輛作為擔保財產(chǎn)的質權、抵押權以及車輛合格證監(jiān)管是銀行實現(xiàn)債權的主要保障，因此，商業(yè)銀行對于質權、抵押權的效力以及合格證監(jiān)管問題應重點關注。

（一）有效建立財產(chǎn)質押關系和的委托監(jiān)管關系

為保證商業(yè)銀行對質押車輛的質權有效設立，需同時確保財產(chǎn)質押關系和委托監(jiān)管關系有效設立。一是銀行與經(jīng)銷商需建立質押擔保的法律關系，根據(jù)《民法典》要求簽訂書面的質押合同，明確被擔保債權的種類和數(shù)額，質押財產(chǎn)的名稱、數(shù)量、擔保范圍、質押財產(chǎn)交付等必備要件，并實際交付質押車輛。二是銀行應當與監(jiān)管方簽署委托協(xié)議，明確委托監(jiān)管事項及監(jiān)管方的監(jiān)管責任。委托監(jiān)管的委托方必須為銀行，不得由經(jīng)銷商委托，否則將被認定為質押財產(chǎn)未脫離出質人控制，質權未設立。

（二）有效辦理抵押登記

商業(yè)銀行應充分利用動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)，以抵押登記對抗第三人可能對抵押車輛提出的權利主張。一方面，為防止經(jīng)銷商以車輛向銀行提供擔保前為其他債權人設立抵押，商業(yè)銀行應利用動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)對抵押車輛權利狀況進行查詢，若存在其他權利限制（如在先抵押），則應要求經(jīng)銷商更換抵押物；另一方面，雖然抵押登記無法對抗正常經(jīng)營活動的買受人，但其對于除此之外的主體提出的權利主張，依然可以保證債權人的優(yōu)先受償權。

（三）合理使用合格證監(jiān)管手段

商業(yè)銀行應將合格證監(jiān)管作為與車輛質押、抵押配合使用的風險控制措施，而不能以此作為債權的擔保替代質押和抵押。對交付監(jiān)管的車輛合格證，應核實真?zhèn)?，防范?jīng)銷商偽造或者提供虛假合格證的風險。同時，督促經(jīng)銷商將已售車輛的銷售回款及時存入銀行回款賬戶、贖回合格證，避免資金挪用風險。

結語

汽車供應鏈金融業(yè)務參與主體多、環(huán)節(jié)繁雜，易發(fā)生風險。商業(yè)銀行在現(xiàn)有模式下應把握的業(yè)務核心就是風險管理和控制，重點在于融資車輛的控制，保證車輛質權、抵押權的效力和車證監(jiān)管手段的有效性。而用發(fā)展的眼光看，當前業(yè)務模式運營成本高、效率低，為了適應汽車市場的發(fā)展速度，商業(yè)銀行可以探索通過完善經(jīng)銷商信用評級體系、優(yōu)化業(yè)務操作流程和金融科技賦能等手段，全面提升風險控制水平和金融服務效率。

注釋

[1]《民法典》第四百二十七條：設立質權，當事人應當采用書面形式訂立質押合同。

質押合同一般包括下列條款：

（一）被擔保債權的種類和數(shù)額；

（二）債務人履行債務的期限；

（三）質押財產(chǎn)的名稱、數(shù)量等情況；

（四）擔保的范圍；

（五）質押財產(chǎn)交付的時間、方式。

第四百二十九條：質權自出質人交付質押財產(chǎn)時設立。

[2]《九民會議紀要》第63條：在流動質押中，經(jīng)常由債權人、出質人與監(jiān)管人訂立三方監(jiān)管協(xié)議，此時應當查明監(jiān)管人究竟是受債權人的委托還是受出質人的委托監(jiān)管質物，確定質物是否已經(jīng)交付債權人，從而判斷質權是否有效設立。如果監(jiān)管人系受債權人的委托監(jiān)管質物，則其是債權人的直接占有人，應當認定完成了質物交付，質權有效設立。監(jiān)管人違反監(jiān)管協(xié)議約定，違規(guī)向出質人放貨、因保管不善導致質物毀損滅失，債權人請求監(jiān)管人承擔違約責任的，人民法院依法予以支持。

[3]在大連銀行股份有限公司與庫倫旗佐源糖業(yè)有限公司金融借款合同糾紛案【（2019）最高法民終330號】中，因出質人未轉移質物、拒絕監(jiān)管人入庫乃至驅逐監(jiān)管人，質物仍由出質人實際控制和支配，故法院認定質權未依法設立。

[4]《民法典》第396條：企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者可以將現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品抵押，債務人不履行到期債務或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)抵押權的情形，債權人有權就抵押財產(chǎn)確定時的動產(chǎn)優(yōu)先受償。

[5]《國務院關于實施動產(chǎn)和權利擔保統(tǒng)一登記的決定》：

一、自2021年1月1日起，在全國范圍內實施動產(chǎn)和權利擔保統(tǒng)一登記。

二、納入動產(chǎn)和權利擔保統(tǒng)一登記范圍的擔保類型包括：（一）生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品抵押；（二）應收賬款質押；（三）存款單、倉單、提單質押；（四）融資租賃；（五）保理；（六）所有權保留；（七）其他可以登記的動產(chǎn)和權利擔保，但機動車抵押、船舶抵押、航空器抵押、債券質押、基金份額質押、股權質押、知識產(chǎn)權中的財產(chǎn)權質押除外。

《動產(chǎn)和權利擔保統(tǒng)一登記辦法》（征求意見稿）第四條：中國人民銀行征信中心（以下簡稱征信中心）是動產(chǎn)和權利擔保的登記機構，具體承擔服務性登記工作，不開展事前審批性登記，不對登記內容進行實質審查。

征信中心建立基于互聯(lián)網(wǎng)的動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)（以下簡稱統(tǒng)一登記系統(tǒng)）為社會公眾提供動產(chǎn)和權利擔保登記和查詢服務。

[6]在平安銀行股份有限公司廣州分行與吉安鑫祺汽車銷售服務有限公司、陳小平金融借款合同糾紛案中【（2019）粵0106民初35556號】， 法院雖然認為平安銀行廣州分行的抵押權辦理了登記，合法有效，但同時明確其在行使優(yōu)先受償權時，不得對抗正常經(jīng)營活動中已支付合理價款并取得抵押車輛的買受人。

[7]《民法典》第411條：第四百一十一條依據(jù)本法第三百九十六條規(guī)定設定抵押的，抵押財產(chǎn)自下列情形之一發(fā)生時確定：

（一）債務履行期限屆滿，債權未實現(xiàn)；

（二）抵押人被宣告破產(chǎn)或者解散；

（三）當事人約定的實現(xiàn)抵押權的情形；

（四）嚴重影響債權實現(xiàn)的其他情形。

[8]在重慶江北恒豐村鎮(zhèn)銀行股份有限公司與重慶美冠汽車銷售服務有限公司、重慶法冠汽車銷售服務有限公司等金融借款合同糾紛案【（2018）渝01民終770號】中，法院認為，美冠公司交付車輛合格證的行為不能等同于質押財產(chǎn)的交付，銀行也未自行或委托第三方對質押財產(chǎn)進行監(jiān)管，故質權并未設立。