推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，是新階段普惠金融發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。中小微企業(yè)融資難是當(dāng)前急需破解的普惠金融難題之一。2021年12月22日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《加強(qiáng)信用信息共享應(yīng)用 促進(jìn)中小微企業(yè)融資實(shí)施方案》（國辦發(fā)〔2021〕52號）（以下簡稱《實(shí)施方案》）。近日，按照《實(shí)施方案》精神，國家發(fā)展改革委辦公廳、銀保監(jiān)會辦公廳印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)信用信息共享應(yīng)用推進(jìn)融資信用服務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的通知》（發(fā)改辦財(cái)金〔2022〕299號，以下簡稱《通知》）。兩份文件對信用信息數(shù)據(jù)促進(jìn)中小微企業(yè)融資從頂層設(shè)計(jì)到部署落實(shí)作出了系統(tǒng)性安排，足以體現(xiàn)國家對中小微企業(yè)融資難題的高度重視。

《通知》要求“在4月底前實(shí)現(xiàn)省級節(jié)點(diǎn)與國家平臺、轄區(qū)內(nèi)符合條件的地方平臺聯(lián)通?！薄疤嵘庞眯畔⒌目捎眯?，為銀行提高中小微企業(yè)服務(wù)能力做好數(shù)據(jù)支撐?！币簿褪钦f，銀行機(jī)構(gòu)和中小微企業(yè)期盼已久的融資信用平臺網(wǎng)絡(luò)，即將成為現(xiàn)實(shí)，中小微企業(yè)融資服務(wù)將進(jìn)入數(shù)字化的新階段。這在面臨新冠疫情沖擊和經(jīng)濟(jì)下行雙重壓力的當(dāng)下，可謂是一場及時(shí)雨，對中小微企業(yè)融資發(fā)展具有非常重要的意義，亦將開啟普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的新篇章。

一、促進(jìn)金融創(chuàng)新、擴(kuò)大服務(wù)邊界

如何將金融服務(wù)延展到中小微企業(yè)，尤其是小微企業(yè)，一直是困擾普惠金融發(fā)展的一個(gè)難題。金融服務(wù)邊界往往會受制于成本、擔(dān)保抵押和信息等因素。尤其是鄉(xiāng)村中的小微企業(yè)，因?yàn)榉?wù)成本高、缺乏抵押物、信息不對稱等原因，他們常常被排斥在金融服務(wù)之外。對于類似的情況，我們迫切需要找到破邊的創(chuàng)新辦法，以提高中小微企業(yè)的融資覆蓋面。

過去我國已經(jīng)采取了多種措施，試圖從擔(dān)保抵押方面找到解決途徑。但擔(dān)保和信貸都依賴于對企業(yè)信用的了解。過去銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要是依靠面對面的對談來了解企業(yè)，除了成本高以外，獲得的信息也不夠全面和可靠。其實(shí)，中小微企業(yè)在經(jīng)營過程中會產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)分別由政府部門和相關(guān)單位儲存及管理。過去一段時(shí)間，為了獲得儲存在政府部門和相關(guān)單位的數(shù)據(jù)，銀行需要逐一與不同部門協(xié)調(diào)，這個(gè)過程既費(fèi)精力，也費(fèi)成本。首先，各部門都是以各自的標(biāo)準(zhǔn)來收集業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，這樣的數(shù)據(jù)要經(jīng)過大量的清洗轉(zhuǎn)化才能使用。其次，各部門形成的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，其質(zhì)量不一定達(dá)到金融科技創(chuàng)新的要求。最后，不同部門的數(shù)據(jù)，需要相互匹配以后才能使用。

從我國部分地區(qū)的信用信息融資平臺實(shí)踐看，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)的金融創(chuàng)新是擴(kuò)大信貸服務(wù)、解決中小微企業(yè)融資頑疾的有效途徑。然而，企業(yè)數(shù)據(jù)分散和質(zhì)量參差不齊的現(xiàn)狀，嚴(yán)重阻礙了大數(shù)據(jù)技術(shù)在中小微企業(yè)融資中的應(yīng)用。融資信用服務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)的建成，不但能夠解決數(shù)據(jù)歸集問題，更可以提高數(shù)據(jù)的質(zhì)量。

《通知》要求盡快建立融資信用服務(wù)平臺，促進(jìn)信用信息共享應(yīng)用。這些措施將可以大幅度擴(kuò)展金融服務(wù)邊界，擴(kuò)大中小微企業(yè)的金融服務(wù)覆蓋面。金融機(jī)構(gòu)通過直接接入融資信用服務(wù)平臺，批量獲得自己業(yè)務(wù)區(qū)域內(nèi)的中小微企業(yè)的公開信息。在信息主體授權(quán)的情況下查詢企業(yè)的其他信息，使銀行短時(shí)間內(nèi)能夠大幅度提高觸達(dá)率，特別是觸達(dá)規(guī)模小而分散的企業(yè)。

二、促進(jìn)金融服務(wù)前置、增加服務(wù)便捷性

傳統(tǒng)金融服務(wù)一般從企業(yè)提交信貸申請才開始，經(jīng)過對企業(yè)進(jìn)行評估且審批后才能發(fā)放貸款。貸款審批周期較長，可能使企業(yè)錯(cuò)失投資良機(jī)?！锻ㄖ饭膭?lì)各級平臺采用聯(lián)合建模、隱私計(jì)算等方式與金融機(jī)構(gòu)深化合作，更好服務(wù)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品研發(fā)、信用評估和風(fēng)險(xiǎn)管理。融資信用服務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)一旦建成，將能促使金融服務(wù)前置，增加服務(wù)的便捷性。

融資信用服務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)把過去分散在各個(gè)部門的數(shù)據(jù)集中起來，通過大數(shù)據(jù)建模對中小微企業(yè)的信用作出評價(jià)，金融機(jī)構(gòu)則可以根據(jù)信用評價(jià)結(jié)果對企業(yè)進(jìn)行授信。更重要的是，因?yàn)樾庞迷u價(jià)和授信等服務(wù)前置于企業(yè)貸款申請，一旦企業(yè)有信貸需求，可以通過移動終端發(fā)出申請，銀行在極短的時(shí)間內(nèi)就能夠?qū)徟l(fā)放貸款，大幅度縮短了審批時(shí)間，提高服務(wù)的效率和便捷性。

根據(jù)中國普惠金融研究院建模分析，信用建設(shè)對小微企業(yè)融資具有積極影響。與沒有授信的企業(yè)相比，有了平臺授信的小微企業(yè)的綜合融資能力顯著提高。具體表現(xiàn)在從金融機(jī)構(gòu)獲得融資的機(jī)會明顯增加，企業(yè)流動負(fù)債增加，且由于信用提升，企業(yè)應(yīng)付賬款也明顯增加。尤其是對制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的企業(yè)來說，授信效果更加顯著和穩(wěn)定，無論規(guī)模大小，也無論企業(yè)形式，包括個(gè)體工商戶，其融資效果都很顯著。而且授信企業(yè)當(dāng)年收入、凈利潤、納稅額等也有顯著增長。

三、促進(jìn)有序競爭、降低服務(wù)成本

融資信用服務(wù)平臺可以提高銀行經(jīng)營效率，直接降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)管理成本。一方面，降低獲客成本。一是可以大幅度減少一線服務(wù)人員數(shù)量，減少人員費(fèi)用的開支。平臺可以通過互聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)連接企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)平臺獲得大量的企業(yè)信息，通過大數(shù)據(jù)建模對企業(yè)進(jìn)行數(shù)字畫像，對企業(yè)的需求進(jìn)行細(xì)分，提供個(gè)性化的金融服務(wù)。二是銀行借用平臺觸達(dá)企業(yè)，不需要建設(shè)許多物理網(wǎng)點(diǎn)，減少大量的租賃及建設(shè)費(fèi)用，以及物業(yè)水電、裝修折舊、安保支出、運(yùn)鈔等日常運(yùn)營成本。另一方面，降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本。融資信用服務(wù)平臺使銀行對企業(yè)信用情況更加了解，包括企業(yè)的信貸情況、生產(chǎn)、經(jīng)營和交易活動等。依托豐富的數(shù)據(jù)建立企業(yè)族譜，了解企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)，避免風(fēng)險(xiǎn)傳遞。

融資信用服務(wù)平臺可以增加競爭，間接降低成本。一方面，平臺增加金融服務(wù)的多元化。融資信用服務(wù)平臺同樣可以突破金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)壁壘，將不同銀行的不同產(chǎn)品，通過平臺推送給企業(yè)。企業(yè)按照自己的偏好對服務(wù)組合進(jìn)行選擇。另一方面，平臺豐富金融產(chǎn)品，可以對企業(yè)提供精準(zhǔn)服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)采用大數(shù)據(jù)分析，更加了解企業(yè)的需求，對企業(yè)的需求進(jìn)行有效的細(xì)分，設(shè)計(jì)并提供更加具有針對性的產(chǎn)品和個(gè)性化的金融服務(wù)。使金融服務(wù)更加符合企業(yè)個(gè)性需求，同時(shí)又增加了金融機(jī)構(gòu)的回報(bào)，增加普惠金融服務(wù)的可持續(xù)性。

四、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、改善金融健康

融資信用服務(wù)平臺可以發(fā)揮信息樞紐作用。政府、金融機(jī)構(gòu)、中小微企業(yè)通過平臺實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)交互信息，利用實(shí)時(shí)信息可以監(jiān)測中小微企業(yè)的經(jīng)營狀況，預(yù)判中小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)及金融健康情況。

一方面，融資信用服務(wù)平臺有助于提高風(fēng)險(xiǎn)識別的效率。一是進(jìn)行企業(yè)識別和認(rèn)證。由于平臺提供的數(shù)據(jù)，是企業(yè)在政府部門登記注冊的數(shù)據(jù)，通過查詢，銀行可以識別和認(rèn)證企業(yè)身份的真實(shí)性和有效性。二是進(jìn)行反欺詐偵測識別。通過黑名單攔截系統(tǒng)、灰名單偵測、社交關(guān)系模型等反欺詐技術(shù)手段，銀行通過信息交叉檢驗(yàn)甄別企業(yè)營業(yè)業(yè)務(wù)和信貸需求的真?zhèn)?。三是進(jìn)行企業(yè)信用評級，使企業(yè)的信用情況更加透明。

另一方面，有助于提高風(fēng)險(xiǎn)處置效率。風(fēng)險(xiǎn)處置的基本方法包括規(guī)避、減緩、轉(zhuǎn)移和承受風(fēng)險(xiǎn)。平臺提供的信息，可以增加風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的有效性，增加風(fēng)險(xiǎn)信息的透明，讓金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)能在金融服務(wù)的交易全過程中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，或?qū)L(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范圍內(nèi)。

中小微企業(yè)的金融健康，是指企業(yè)利用金融工具，選擇適當(dāng)?shù)慕鹑谛袨?，做好收支、債?wù)、應(yīng)急、風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)等方面的管理，以滿足日常和長期的財(cái)務(wù)需求，應(yīng)對財(cái)務(wù)沖擊，把握發(fā)展機(jī)會，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。平臺所提供的服務(wù)，有助于企業(yè)活動金融服務(wù)，降低成本，增加投資，抗擊風(fēng)險(xiǎn)，因此提高了企業(yè)的金融健康水平。

五、推動政策精準(zhǔn)實(shí)施，提高可持續(xù)發(fā)展能力

融資信用服務(wù)平臺不僅有助于降低金融服務(wù)成本，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面，提高金融服務(wù)的包容性。還有助于政府精準(zhǔn)施策，解決傳統(tǒng)金融服務(wù)的市場失靈問題。

對一些地方的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前人們關(guān)注的重點(diǎn)是信用信息平臺在金融服務(wù)上的應(yīng)用，而忽略了其政策執(zhí)行上的功能。實(shí)際上，其在政策實(shí)施上具有巨大的潛力。比如，政府可以通過建模分析小微企業(yè)，根據(jù)企業(yè)的表現(xiàn)、所在行業(yè)等進(jìn)行分類，結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，對不同企業(yè)分別制定不同的政策。又比如，政府可以利用平臺數(shù)據(jù)建立企業(yè)與利率、稅收等政策的匹配對接。這些應(yīng)用，都可以大幅度增加政策的精準(zhǔn)度和有效性。

《通知》要求“地方政府因地制宜建立中小微企業(yè)信用貸款市場化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制、出臺貸款貼息和融資擔(dān)保補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策，并通過地方平臺落實(shí)落地?！笨梢娖脚_的建成將對政策的實(shí)施效果產(chǎn)生顯著的影響。

總之，融資信用服務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，在促進(jìn)金融創(chuàng)新、擴(kuò)大服務(wù)邊界、前置金融服務(wù)、增加便捷性，提升有序競爭，降低成本，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，改善金融健康，推動精準(zhǔn)施策，提高中小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力等方面會產(chǎn)生積極作用。（中國人民大學(xué)中國普惠金融研究院副院長 莫秀根）