2010年，蘇州貝昂科技的創(chuàng)始人把來(lái)自美國(guó)硅谷并已獲得全球數(shù)十項(xiàng)專(zhuān)利的空氣清潔技術(shù)帶到蘇州。然而，縱使一身技術(shù)，公司最缺的還是資金。

“光有核心技術(shù)而沒(méi)有資金的話(huà)，產(chǎn)業(yè)化還是很難。”貝昂科技董事長(zhǎng)冉宏宇說(shuō)道。2017年9月，人保財(cái)險(xiǎn)推出了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，這讓冉宏宇一顆懸著的心放了下來(lái)。貝昂科技通過(guò)將部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，獲得了500萬(wàn)元貸款。

貝昂科技的成功獲貸得益于蘇州實(shí)行的“政融?！蹦Ｊ?，與質(zhì)押融資的典型“中山模式”不同，其更大的變革在于將專(zhuān)利質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中引入“投保貸聯(lián)動(dòng)”的險(xiǎn)資直投模式，推出“保險(xiǎn)+融資”聯(lián)動(dòng)機(jī)制，通過(guò)保險(xiǎn)資金投放和撬動(dòng)其他金融機(jī)構(gòu)資金投放兩種方式，解決中小企業(yè)“融資難、融資貴”問(wèn)題。人保財(cái)險(xiǎn)計(jì)劃將“政銀?！蹦Ｊ皆谌珖?guó)范圍進(jìn)行推廣，但會(huì)選擇東部沿海地區(qū)先試先行。

其實(shí),近年來(lái)保險(xiǎn)已“潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲”地滲透到全國(guó)多省的質(zhì)押融資創(chuàng)新模式中，這些都是保險(xiǎn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的縮影。

在山東青島，將“知本”變“資本”的案例數(shù)不勝數(shù)，通過(guò)政府引導(dǎo)，保險(xiǎn)公司、銀行、擔(dān)保公司、專(zhuān)利機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司等，共建專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押保險(xiǎn)貸款服務(wù)聯(lián)盟，形成市場(chǎng)化運(yùn)作、專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)平臺(tái)——“青島市專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押保險(xiǎn)貸款聯(lián)盟”。平臺(tái)那頭鏈接著越來(lái)越多的中小科技企業(yè)，幫其渡過(guò)資金匱乏的產(chǎn)品研發(fā)期。

通過(guò)整合多方資源，保險(xiǎn)參與質(zhì)押融資解決了以往風(fēng)控難、估價(jià)難、處置難問(wèn)題。在現(xiàn)實(shí)中，專(zhuān)利價(jià)值難以識(shí)別，評(píng)估價(jià)值和實(shí)際交易價(jià)格往往背離很大。人保財(cái)險(xiǎn)中山市公司國(guó)際保險(xiǎn)部陳紀(jì)軍告訴記者，專(zhuān)利產(chǎn)品的價(jià)值在于其背后項(xiàng)目的價(jià)值，而對(duì)于科技專(zhuān)利項(xiàng)目的評(píng)估，金融機(jī)構(gòu)則更關(guān)注專(zhuān)利技術(shù)的變現(xiàn)能力。專(zhuān)利產(chǎn)品評(píng)估可采用資格評(píng)估和價(jià)值評(píng)估相結(jié)合的方式，重點(diǎn)關(guān)注專(zhuān)利是否用于企業(yè)核心產(chǎn)品或核心項(xiàng)目，要關(guān)注專(zhuān)利權(quán)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)是否有較好的關(guān)聯(lián)度，對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的利潤(rùn)是否具有一定貢獻(xiàn)。

以往，質(zhì)押融資相關(guān)部門(mén)缺乏協(xié)同機(jī)制，銀行單打獨(dú)斗難以把風(fēng)控鏈條銜接起來(lái)。保險(xiǎn)和擔(dān)保等第三方機(jī)構(gòu)的介入建立起了風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，化解了因?qū)＠菬o(wú)形資產(chǎn)而給銀行貸款帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并改變了專(zhuān)利質(zhì)押融資普遍由政府財(cái)政資金托底的傳統(tǒng)做法。

但質(zhì)押融資的保險(xiǎn)運(yùn)作也遇到一些阻礙。比如，“中小企業(yè)是資金需求的主體，但他們中的很多并沒(méi)有形成一定的規(guī)?；蛭催_(dá)到高速上升期，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和專(zhuān)利產(chǎn)品可能不達(dá)標(biāo)。此外，現(xiàn)有單筆融資貸款額度最高只有300萬(wàn)元，不能滿(mǎn)足部分大企業(yè)的需求。合作銀行也很單一，這就受限于銀行放貸能力和放貸速度”，陳紀(jì)軍說(shuō)道。

質(zhì)押融資模式的探索絕不會(huì)是淺嘗輒止，中小企業(yè)的融資難問(wèn)題未來(lái)或可通過(guò)多樣化的專(zhuān)利變現(xiàn)方式得以解決。廣東省知識(shí)產(chǎn)權(quán)局副局長(zhǎng)謝紅表示，廣東省正在考慮引導(dǎo)銀行、證券、保險(xiǎn)、創(chuàng)投等以更多樣的形式進(jìn)入知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域，幫助企業(yè)解決融資難問(wèn)題，同時(shí)會(huì)嘗試知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化。的確，質(zhì)押融資只是專(zhuān)利變現(xiàn)途徑中的一種，“專(zhuān)利+金融”的變現(xiàn)方式可以有很多，值得不斷開(kāi)拓。

本文源自金融時(shí)報(bào)-中國(guó)金融新聞網(wǎng)