2022年,國(guó)際局勢(shì)波譎云詭,變幻莫測(cè)。宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩,地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇,大宗商品和能源價(jià)格高企,全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈面臨重塑挑戰(zhàn)。國(guó)際環(huán)境如此復(fù)雜使得許多行業(yè)都處于低迷狀態(tài),但新能源汽車產(chǎn)業(yè)卻一路披荊斬棘,逆流而上,2022年全球新能源汽車銷量再次創(chuàng)下歷史新高,新能源汽車融資租賃也面臨著新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
一
全球汽車產(chǎn)業(yè)迎來“電氣化時(shí)代”
2015年,196個(gè)國(guó)家通過了具有歷史意義的《巴黎協(xié)定》,以減緩氣候變暖和增強(qiáng)應(yīng)對(duì)氣候變化的能力。《巴黎協(xié)定》的總目標(biāo)是將全球升溫控制在1.5℃以內(nèi),為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),到2030年全球溫室氣體排放量需要在2010年的基礎(chǔ)上減少45%;到2050年,各國(guó)須完成向“凈零排放”的過渡?;谶@一共同目標(biāo),全球各個(gè)國(guó)家及地區(qū)紛紛制定碳排放戰(zhàn)略,“凈零排放”儼然已成為一場(chǎng)勢(shì)不可擋的全球運(yùn)動(dòng)。
推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)低碳發(fā)展是實(shí)現(xiàn)“凈零排放”目標(biāo)的重要抓手。當(dāng)前社會(huì)汽車保有量大,且大多數(shù)汽車仍在使用傳統(tǒng)化石燃料,消耗了大量資源的同時(shí)也增加了碳排放。據(jù)統(tǒng)計(jì),公路汽車碳排放占交通領(lǐng)域碳排放總量的80%以上。發(fā)展新能源汽車、促使汽車產(chǎn)業(yè)向電氣化方向轉(zhuǎn)型升級(jí),可以有效降低碳排放,為逐步實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和作出顯著貢獻(xiàn)。隨著各國(guó)“凈零排放”目標(biāo)的持續(xù)推進(jìn),汽車產(chǎn)業(yè)的電氣化浪潮也愈演愈烈,全球汽車產(chǎn)業(yè)的“電氣化時(shí)代”已然拉開了序幕。
二
全球新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展概況
2010年,新能源汽車還是一個(gè)比較新鮮的概念,但在隨后的十多年里,新能源汽車市場(chǎng)卻迎來了“爆發(fā)式增長(zhǎng)”。本文將從新能源乘用車、新能源商用車、充電基礎(chǔ)設(shè)施、動(dòng)力電池四個(gè)方面來分析新能源汽車市場(chǎng)的發(fā)展情況。
1.新能源乘用車
整體來看,全球新能源乘用車市場(chǎng)呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng),2022年銷量突破了1000萬(wàn)輛,距離銷量破百萬(wàn)輛的2017年僅間隔5年時(shí)間,市場(chǎng)滲透率也從1.4%攀升到了14%。
從新能源乘用車的類型來看,主要分為純電動(dòng)汽車(BEV)和插電式混合動(dòng)力汽車(PHEV),其中純電動(dòng)汽車一直占據(jù)市場(chǎng)主體地位,2022年的銷量到達(dá)了730萬(wàn)輛,約是插電式混合動(dòng)力汽車銷量(290萬(wàn)輛)的2.5倍。
根據(jù)國(guó)際能源署(International Energy Agency,IEA)的預(yù)測(cè),未來新能源乘用車市場(chǎng)將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到2025年,全球新能源乘用車銷量將突破2000萬(wàn)輛,市場(chǎng)滲透率達(dá)到23%左右;到2030年新能源乘用車銷量將達(dá)到3690萬(wàn)輛左右,市場(chǎng)滲透率達(dá)到36%左右。
從地區(qū)分布來看,中國(guó)、歐洲和美國(guó)是全球新能源乘用車銷量的主要驅(qū)動(dòng)力,2022年,三大地區(qū)的新能源乘用車銷量約占全球銷量的95%。其中,中國(guó)市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)先地位,2022年的新能源乘用車銷量為590萬(wàn)輛,占比58%;其次是歐洲市場(chǎng),新能源乘用車銷量為270萬(wàn)輛,占比26%;美國(guó)市場(chǎng)銷量為99萬(wàn)輛,占比約為10%。
2.新能源商用車
整體來看,2010-2022年全球新能源商用車市場(chǎng)也實(shí)現(xiàn)了跨越式增長(zhǎng)。2014年全球新能源商用車銷量還未達(dá)到3萬(wàn)輛,2015年銷量就翻了近5倍,達(dá)到了16.58萬(wàn)輛,2022年銷量更是達(dá)到了43.28萬(wàn)輛。
從新能源商用車的主要類型來看,輕型商用車占據(jù)市場(chǎng)主體地位,其次是公交車、中重型卡車。2022年,全球售出30.79萬(wàn)輛新能源輕型商用車,約是售出的新能源公交車(近6.54萬(wàn)輛)和新能源中重型卡車(近5.95萬(wàn)輛)總和的2.5倍。
從新能源車的市場(chǎng)滲透率來看,新能源公交車銷量約占公交車總銷量的4.5%,新能源輕型商用車銷量約占輕型商用車總銷量的3.6%,新能源中重型卡車銷量約中重型卡車總銷量的1.2%。
從地區(qū)分布來看,新能源輕型商用車市場(chǎng)中,中國(guó)、歐洲和韓國(guó)是銷售的主力軍,2022年三大地區(qū)的新能源輕型商用車銷量約占全球銷量的85%。其中,中國(guó)市場(chǎng)依舊占據(jù)主導(dǎo)地位,銷量為13.15萬(wàn)輛,占比43%;其次是歐洲市場(chǎng),銷量為9.22萬(wàn)輛,占比30%;韓國(guó)市場(chǎng)銷量為3.6萬(wàn)輛,占比約為12%。
新能源公交車和中重型卡車全球銷量較少,且基本上由中國(guó)主導(dǎo),在此不做詳細(xì)分析。
3.充電基礎(chǔ)設(shè)施
充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是推動(dòng)新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展的重要保障。根據(jù)國(guó)際能源署的統(tǒng)計(jì),截至2022年底,全球有270萬(wàn)臺(tái)公共充電基礎(chǔ)設(shè)施,其中2022年安裝了超過90萬(wàn)臺(tái),比2021年增加了約55%。
2022年,全球安裝了60多萬(wàn)臺(tái)公共慢充充電基礎(chǔ)設(shè)施,其中有36萬(wàn)臺(tái)在中國(guó),目前中國(guó)已擁有全球一半以上的公共慢充充電基礎(chǔ)設(shè)施;歐洲排名第二,截至到2022年底,共有46萬(wàn)臺(tái)公共慢充充電基礎(chǔ)設(shè)施,較2021年增長(zhǎng)了50%;另外,韓國(guó)、荷蘭、法國(guó)、德國(guó)分別擁有18.4萬(wàn)臺(tái)、11.7萬(wàn)臺(tái)、7.4萬(wàn)臺(tái)和6.4萬(wàn)臺(tái)公共慢充充電基礎(chǔ)設(shè)施。
2022年,全球新增33萬(wàn)臺(tái)公共快充充電基礎(chǔ)設(shè)施,其中近90%都是由中國(guó)貢獻(xiàn)的。截至到2022年底,中國(guó)共有76萬(wàn)臺(tái)公共快充充電基礎(chǔ)設(shè)施。
4.動(dòng)力電池
動(dòng)力電池是新能源整車的動(dòng)力來源,是整車中最重要的系統(tǒng),被稱為新能源車的“心臟”。2022年,全球動(dòng)力鋰電池需求量從2021年的約330GWh增長(zhǎng)到了近550GWh,增幅達(dá)65%。
從地區(qū)分布來看,中國(guó)、歐洲、美國(guó)依然是全球動(dòng)力鋰電池需求量的主要貢獻(xiàn)者,2022年中國(guó)動(dòng)力鋰電池的需求量較2021年增長(zhǎng)了70%以上,美國(guó)動(dòng)力鋰電池的需求量較2021年增長(zhǎng)了近80%。
從新能源汽車的類型來看,動(dòng)力鋰電池需求量主要來自于輕型車輛,包括乘用車和輕型商用車。2022年全球輕型車輛的動(dòng)力鋰電池需求量較2021年增長(zhǎng)了70%以上,約占總需求量的90%。
三
新能源汽車融資租賃的發(fā)展機(jī)遇
新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,也為融資租賃行業(yè)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。
1.市場(chǎng)需求增長(zhǎng)
汽車作為標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)產(chǎn)設(shè)備,一直是融資租賃行業(yè)青睞的租賃物。隨著新能源汽車市場(chǎng)的發(fā)展步伐不斷加快,消費(fèi)者需求不斷轉(zhuǎn)變升級(jí),相應(yīng)的新能源汽車金融市場(chǎng)包括融資租賃市場(chǎng)的規(guī)模也在持續(xù)拓寬。
日益增長(zhǎng)且多元化的市場(chǎng)需求能夠刺激產(chǎn)生豐富多元的發(fā)展機(jī)遇。融資租賃行業(yè)憑借自身靈活高效的資金融通特點(diǎn),針對(duì)新能源汽車的特殊性,衍生出了除整車融資租賃以外的業(yè)務(wù),包括車電分離模式下的電池融資租賃、充電基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃等。
對(duì)于新能源汽車的需求者來說,融資租賃既能夠緩解車輛一次性購(gòu)置的資金壓力,又解決了動(dòng)力電池維護(hù)保養(yǎng)以及與整車壽命匹配的難題,還解決了充電基礎(chǔ)設(shè)施安裝、維護(hù)和運(yùn)營(yíng)難題,是一種可持續(xù)性強(qiáng),監(jiān)管性好,多方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益的全新融資模式。
對(duì)于新能源汽車產(chǎn)業(yè)來說,融資租賃能夠有效提升新能源汽車的整體銷量,豐富新能源汽車消費(fèi)格局,實(shí)現(xiàn)渠道下沉;能夠提高汽車金融的滲透率,完善國(guó)家金融體系;有利于布局汽車后市場(chǎng),完善并優(yōu)化汽車產(chǎn)業(yè)鏈;有利于二手汽車行業(yè)平穩(wěn)控制車源和價(jià)格。
未來,隨著融資租賃針對(duì)新能源汽車融資的優(yōu)勢(shì)日益凸顯,融資租賃行業(yè)將迎來更廣闊的發(fā)展空間。
2.各國(guó)政策支持
政策在指導(dǎo)企業(yè)發(fā)展方向和刺激消費(fèi)者需求方面發(fā)揮的作用尤為顯著。隨著各國(guó)政府對(duì)新能源汽車的扶持政策不斷加強(qiáng),也催生出了許多鼓勵(lì)和支持新能源汽車融資租賃的政策,這無疑為融資租賃企業(yè)提供了更多的發(fā)展機(jī)遇和市場(chǎng)空間。
-中國(guó)。在我國(guó),新能源汽車已成為融資租賃業(yè)務(wù)深入汽車產(chǎn)業(yè)的一個(gè)重要發(fā)展方向。各地方也相繼出臺(tái)支持新能源汽車融資租賃發(fā)展的相關(guān)政策,鼓勵(lì)融資租賃公司大力發(fā)展新能源汽車融資租賃業(yè)務(wù)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),天津、上海、廣東、江蘇、浙江、北京、福建、山西、陜西、河北、河南、湖北、新疆等地都出臺(tái)了相關(guān)的鼓勵(lì)和支持政策。
-歐洲。歐洲是全球新能源汽車發(fā)展的第二大市場(chǎng),針對(duì)新能源汽車融資租賃業(yè)務(wù)有相對(duì)成熟完善的法律體系和政策規(guī)定。例如,英國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策法規(guī),鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)開展新能源汽車融資租賃服務(wù),支持組建新能源汽車專業(yè)化租賃公司,在重卡、公交車、出租車等領(lǐng)域探索并推廣新能源汽車融資租賃運(yùn)營(yíng)模式;法國(guó)將推出電動(dòng)汽車租賃補(bǔ)貼計(jì)劃,旨在降低電動(dòng)汽車的租賃成本,并鼓勵(lì)更多人使用電動(dòng)汽車,該補(bǔ)貼政策將使電動(dòng)車的月租金低至100歐元(約685元人民幣),這低于許多傳統(tǒng)燃油車用戶在燃油上的花銷;荷蘭政府宣布,2023年將提供6700萬(wàn)歐元的補(bǔ)貼用于消費(fèi)者購(gòu)買或租賃新車;挪威購(gòu)買或租賃電動(dòng)汽車不需要繳納增值稅;德國(guó)推出了《電動(dòng)出行法案》(Electric Mobility Act),為購(gòu)買和租賃新能源汽車的消費(fèi)者提供了稅收減免和補(bǔ)貼政策。
-美國(guó)。美國(guó)政府一直在積極支持和推動(dòng)新能源汽車融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如,2022年年中,美國(guó)出臺(tái)了《通貨膨脹削減法案》(The InflationReductionAct,IRA),其中規(guī)定個(gè)人及企業(yè)購(gòu)買或租賃符合相關(guān)要求的新型充電式電動(dòng)汽車,可享受聯(lián)邦稅收抵免政策,稅收抵免額度最高可達(dá)7500美元;此外,聯(lián)邦政府還提供了一系列的補(bǔ)貼,以幫助消費(fèi)者使用新能源汽車,包括購(gòu)車補(bǔ)貼、充電設(shè)施建設(shè)補(bǔ)貼、電動(dòng)汽車租賃補(bǔ)貼等;美國(guó)各州也推出了自己的稅收抵免計(jì)劃,例如,加利福尼亞州的“ZEV(Zero Emission Vehicle)租賃計(jì)劃”,可為租賃新能源汽車的消費(fèi)者提供1000美元的稅收抵免。
雖然當(dāng)前各國(guó)新能源汽車融資租賃的業(yè)務(wù)規(guī)模還不算龐大,但“其時(shí)已至,其勢(shì)已成,其興可待”。據(jù)德國(guó)租賃協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),2022年德國(guó)新能源汽車金融市場(chǎng)中,融資租賃的滲透率已經(jīng)達(dá)到了44%,預(yù)計(jì)未來新能源汽車的融資租賃滲透率還將繼續(xù)提高。據(jù)估計(jì),美國(guó)、英國(guó)、日本的新能源汽車的融資租賃滲透率也已超過20%,未來還將持續(xù)增長(zhǎng)。對(duì)于各國(guó)的融資租賃行業(yè)來說,新能源汽車仍是一片有待深度挖掘的“藍(lán)?!?。
四
新能源汽車融資租賃面臨的挑戰(zhàn)
當(dāng)前,新能源汽車正站在時(shí)代的“風(fēng)口”上,這對(duì)融資租賃行業(yè)來說不僅是一個(gè)能夠“大展拳腳”的機(jī)遇,還是一個(gè)極具風(fēng)險(xiǎn)和變數(shù)的挑戰(zhàn)。
首先,新能源汽車搭載的技術(shù)比較先進(jìn)和復(fù)雜,這就意味著其運(yùn)營(yíng)成本較高,包括動(dòng)力電池的維修保養(yǎng)以及充電基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、維護(hù)、運(yùn)營(yíng)等,這給融資租賃企業(yè)帶來了一定的壓力;
其次,技術(shù)更新迭代快,客戶和融資租賃公司必須權(quán)衡投資風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)貶值或過時(shí)的速度比預(yù)期快的可能性,以及未來處置過時(shí)資產(chǎn)可能會(huì)進(jìn)一步推高成本所帶來的影響;而且,當(dāng)新能源汽車的價(jià)值變低后,客戶違約的道德風(fēng)險(xiǎn)更高,這對(duì)融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力也提出了更高的要求;
另外,各個(gè)地區(qū)針對(duì)新能源汽車融資租賃相關(guān)的法律法規(guī)尚未建立成熟和完善,缺乏統(tǒng)一有效的監(jiān)管制度和規(guī)范標(biāo)準(zhǔn),這也給融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展帶來了一定的挑戰(zhàn),企業(yè)需要遵守相關(guān)的法律法規(guī),確保業(yè)務(wù)的合法性和合規(guī)性;
最重要的是,二手或回收的新能源汽車缺少成熟的二級(jí)市場(chǎng),沒有歷史市場(chǎng)數(shù)據(jù)積累,殘值定價(jià)缺乏具體市場(chǎng)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn),這給企業(yè)正確評(píng)估新能源汽車剩余價(jià)值帶來了極大的挑戰(zhàn)。
五
新能源汽車融資租賃的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略
融資租賃企業(yè)要想在新能源汽車賽道上把握市場(chǎng)先機(jī),占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),需要從以下幾方面提高競(jìng)爭(zhēng)力:
1.強(qiáng)調(diào)ESG(環(huán)境、社會(huì)和治理)因素。隨著ESG因素在投資決策中的重要性日益增加,融資租賃企業(yè)應(yīng)將ESG因素納入其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理體系中。明確的ESG原則及目標(biāo)可能代表潛在投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)低、可持續(xù)發(fā)展能力強(qiáng),往往能夠吸引具有ESG意識(shí)的客戶和資金方,間接提高融資租賃企業(yè)的融資競(jìng)爭(zhēng)力,降低融資成本。
2.增強(qiáng)數(shù)據(jù)分析能力。從充電模式到電池性能,電動(dòng)汽車市場(chǎng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)繁雜多變,因此應(yīng)加大對(duì)先進(jìn)數(shù)據(jù)分析工具和能力的投資,以便對(duì)市場(chǎng)的變化做出快速反應(yīng),獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);另一方面,利用數(shù)據(jù)幫助企業(yè)分析客戶的使用模式,能夠不斷改進(jìn)用戶體驗(yàn),提升客戶的滿意度。
3.提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。與傳統(tǒng)燃油車相比,新能源汽車融資租賃業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力有著更高的要求。融資租賃企業(yè)應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系,包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等環(huán)節(jié),提高資產(chǎn)管理水平,有效規(guī)避和防范殘值風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等。
4.注重客戶教育。許多消費(fèi)者和企業(yè)仍然不熟悉新能源汽車的好處和融資租賃的優(yōu)勢(shì)。融資租賃企業(yè)應(yīng)對(duì)客戶教育加大關(guān)注和投資力度,以幫助客戶了解新能源汽車的價(jià)值主張,幫助他們做出適當(dāng)?shù)娜谫Y選擇。
5.密切關(guān)注行業(yè)前沿的新興技術(shù)。新能源汽車市場(chǎng)可謂是日新月異,技術(shù)創(chuàng)新和迭代升級(jí)時(shí)有發(fā)生。融資租賃企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注諸如固態(tài)電池和無線充電等新興技術(shù),了解其對(duì)資產(chǎn)價(jià)值和融資需求的潛在影響。
6.積極推動(dòng)行業(yè)內(nèi)外的溝通交流。融資租賃企業(yè)應(yīng)與政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)等建立良好的溝通渠道,及時(shí)反映需求、獲取信息,積極推動(dòng)相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的出臺(tái)和完善,維護(hù)行業(yè)的合法權(quán)益,規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。例如在德國(guó),融資租賃公司普遍認(rèn)為,通過加強(qiáng)與政策制定者、行業(yè)協(xié)會(huì)和其他利益相關(guān)機(jī)構(gòu)的溝通交流,可以幫助塑造一個(gè)有利于新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境。
7.提高金融創(chuàng)新和服務(wù)水平。新能源汽車融資租賃企業(yè)應(yīng)該根據(jù)不同客戶群體和市場(chǎng)需求,設(shè)計(jì)出更加靈活多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)方案,如根據(jù)客戶信用狀況提供不同利率或者保證金比例的產(chǎn)品;根據(jù)客戶用車需求提供不同期限或者里程數(shù)的產(chǎn)品;根據(jù)客戶用車偏好提供不同品牌或者型號(hào)的產(chǎn)品;根據(jù)客戶用車場(chǎng)景提供不同形式或者內(nèi)容的增值服務(wù)等。同時(shí),新能源汽車融資租賃企業(yè)還應(yīng)該利用大數(shù)據(jù)、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)手段提高服務(wù)效率和質(zhì)量,如通過線上平臺(tái)或者移動(dòng)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)客戶信息采集、審核審批、合同簽訂、支付結(jié)算等全流程線上化;通過數(shù)據(jù)分析實(shí)現(xiàn)客戶畫像、精準(zhǔn)營(yíng)銷、個(gè)性化推薦等智能化服務(wù);通過遠(yuǎn)程監(jiān)控實(shí)現(xiàn)車輛定位、狀態(tài)檢測(cè)、故障預(yù)警等智慧化管理。
8.打造專業(yè)化、高質(zhì)量的人才隊(duì)伍。人才是新能源汽車融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的第一資源。融資租賃企業(yè)應(yīng)根據(jù)新能源汽車融資租賃的業(yè)務(wù)特點(diǎn),優(yōu)化人才培養(yǎng)機(jī)制,培育符合行業(yè)需求、符合發(fā)展趨勢(shì)的高質(zhì)量人才,提升行業(yè)的專業(yè)化能力和水平。
編輯整理:王雪蒙
參考資料
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2.Ravindran Naicker: The Road to Electrification-Asset Finance Must Adapt & Stay Agile.
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