柒財(cái)經(jīng)旗下互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心了解到,作為受托和發(fā)行人,紫金信托于5月26日在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行豐耀2020年第二期個(gè)人汽車(chē)抵押貸款資產(chǎn)支持證券(下稱(chēng)“豐耀ABS”)。
《豐耀2020年第二期個(gè)人汽車(chē)抵押貸款資產(chǎn)支持證券發(fā)行說(shuō)明書(shū)》(下稱(chēng)《說(shuō)明書(shū)》)顯示,豐耀ABS發(fā)起機(jī)構(gòu)為豐田汽車(chē)金融(中國(guó))有限公司(下稱(chēng)“豐田金融”)。
另外,發(fā)行規(guī)模為45億元,優(yōu)先級(jí)發(fā)行金額為40.5億元,預(yù)計(jì)到期日為2022年3月36日。
基礎(chǔ)資產(chǎn):5.4萬(wàn)筆個(gè)人車(chē)抵貸
豐耀ABS基礎(chǔ)資產(chǎn)為豐田金融發(fā)放的5.4萬(wàn)筆個(gè)人汽車(chē)抵押貸款,單筆貸款最大未償本金余額為78.66萬(wàn)元,占比約為0.02%。
借款人平均年齡為38.18歲,所屬地區(qū)涉及30個(gè)省、自治區(qū)、直轄市,其中余額占比最大的地區(qū)為廣東省,占比為29.52%,另入池資產(chǎn)為豐田和雷克薩斯品牌汽車(chē)。
就抵押貸款而言,《說(shuō)明書(shū)》提到,資產(chǎn)池會(huì)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)支持證券的本息無(wú)法得到償付或者不能按時(shí)償付,而使投資者遭受損失。
因?yàn)橘Y產(chǎn)支持證券的本金和收益僅取決于資產(chǎn)池中抵押貸款的本息回收和相應(yīng)的信用增級(jí)安排,因此抵押貸款本身的信用風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券信用的風(fēng)險(xiǎn)的最最主要原因。
另外,《說(shuō)明書(shū)》還指出,豐耀ABS存在抵押權(quán)無(wú)法辦理變更登記引致的風(fēng)險(xiǎn)。因?qū)Y產(chǎn)池中以抵押車(chē)輛設(shè)定了抵押的貸款進(jìn)行逐一變更抵押登記的成本過(guò)高。
豐田金融和紫金信托暫不辦理抵押權(quán)轉(zhuǎn)讓變更登記,而這不影響抵押權(quán)實(shí)際上已由豐田金融轉(zhuǎn)讓給紫金信托的合法性和有效性,只是紫金信托在行使抵押權(quán)無(wú)法對(duì)抗善意第三人。
若善意第三人對(duì)抵押車(chē)輛主張抵押權(quán),紫金信托無(wú)法對(duì)抗時(shí),豐田金融需要贖回相應(yīng)抵押貸款。不過(guò),豐田金融持有了記載其作為抵押權(quán)人的車(chē)輛登記正本。
實(shí)收資本41億元 資產(chǎn)負(fù)債率近80%
互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心了解到,豐田金融是為豐田集團(tuán)的相關(guān)品牌提供金融服務(wù)的平臺(tái)。
其中,豐田金融零售貸款業(yè)務(wù)是指對(duì)個(gè)人及機(jī)構(gòu)客戶提供購(gòu)車(chē)貸款,貸款期限最長(zhǎng)為5年,個(gè)人客戶最高貸款額不超過(guò)車(chē)價(jià)的80%。
截至2019年12月31日,豐田金融零售貸款業(yè)務(wù)貸款余額為330.45億元,同比增加5.33%;存量貸款合同58.2萬(wàn)個(gè),較上年同期增長(zhǎng)3.07%,不良貸款率為0.1%。
另外,豐田金融經(jīng)銷(xiāo)商貸款業(yè)務(wù)是指汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商提供的采購(gòu)車(chē)貸款,該項(xiàng)業(yè)務(wù)始于2006年4月,截至2019年末,貸款余額為45.13億元。
于豐田金融整體而言,《說(shuō)明書(shū)》披露顯示,2019年,豐田金融取得營(yíng)業(yè)收入17.8億元,較2018年同期的15.5億元增長(zhǎng)14.8%,歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)9.4億元,同比增長(zhǎng)34.3%。
截至2019年12月31日,豐田金融總資產(chǎn)達(dá)386.7億元,比上年末的372.6億元增長(zhǎng)3.8%,負(fù)債總額為308.1億元,照此計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)近80%。
另到2019年末,豐田金融實(shí)收資本41億元,核心資本充足率為22.84%。(文 / 南木)