目前車(chē)抵貸市場(chǎng)比較主流的是售后回租車(chē)抵，和傳統(tǒng)的汽車(chē)抵押貸款有著本質(zhì)的區(qū)別！那么今天就深入了解一下售后回租車(chē)抵和汽車(chē)抵押貸款的不同之之處！

首先我們需要明確售后回租車(chē)抵和汽車(chē)抵押貸款的概念

售后回租是指賣(mài)車(chē)人和承租人是同一人的融資租賃。在回租中，融資租賃公司購(gòu)買(mǎi)了有資金需要個(gè)人的車(chē)輛，把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并獲得資金。同時(shí)融資租賃公司再把車(chē)輛租給客戶(hù)使用，收取租金，承租人繼續(xù)保留了車(chē)輛的使用權(quán)！

它的好處是它使設(shè)備制造企業(yè)或資產(chǎn)所有人（承租人）在保留資產(chǎn)使用權(quán)的前提下獲得所需的資金，同時(shí)又為出租人提供有利可圖的投資機(jī)會(huì)。

舉個(gè)例子

李先生去年開(kāi)始自己創(chuàng)業(yè)做一些小生意，經(jīng)過(guò)一年的運(yùn)營(yíng)后公司經(jīng)營(yíng)情況還不錯(cuò)，但是最近簽約了一個(gè)大單，需要購(gòu)置大批貨物，而銀行貸款的費(fèi)用額度不夠使用，現(xiàn)在急需流轉(zhuǎn)資金。于是李先生打算出售2014年的自己全資購(gòu)買(mǎi)的1輛奧迪A8，不過(guò)考慮到日常出行和拜訪(fǎng)客戶(hù)，又讓他陷入了兩難境界。于是，在他了解了車(chē)輛抵押和融資租賃模式的區(qū)別后，果斷決定與融資租賃公司簽訂售后回租合同，將車(chē)輛專(zhuān)賣(mài)給融資租賃公司?？鄢?chē)輛定金后，李先生獲得了全部剩余車(chē)款，再根據(jù)合同分期支付相應(yīng)的租金給融資租賃公司，即可繼續(xù)獲得車(chē)輛的使用權(quán)，租賃期屆滿(mǎn)后可根據(jù)合同約定再將汽車(chē)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給李先生。

回租的好處就是承租人通過(guò)這么一賣(mài)一租再回到自己手里，承租人這么繞一圈，賣(mài)車(chē)的錢(qián)拿到手了，車(chē)也能使用，整體算下來(lái)呢只是付了利息的錢(qián)，付出了小代價(jià)幫助張先生度過(guò)了資金短缺難關(guān)。

汽車(chē)抵押貸款

是以借款人或第三人的汽車(chē)或自購(gòu)車(chē)作為抵押物向金融機(jī)構(gòu)或汽車(chē)消費(fèi)貸款公司取得的貸款。以汽車(chē)作為抵押物的貸款的用途，主要為快速資金周轉(zhuǎn)！

汽車(chē)抵押貸款汽車(chē)消費(fèi)貸款、都屬于金融行業(yè)，經(jīng)營(yíng)主體應(yīng)該是持牌的金融機(jī)構(gòu)（例如商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司、汽車(chē)財(cái)務(wù)公司等），受?chē)?guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，有對(duì)應(yīng)的監(jiān)管制度！抵押貸款，建立的是更為簡(jiǎn)單借貸的法律關(guān)系，一般只涉及有貸款合同和從屬于貸款合同的抵押合同！

汽車(chē)抵押貸款分押車(chē)與不押車(chē)兩種貸款形式。押車(chē)：把車(chē)輛移交到公司、代為保管、有專(zhuān)門(mén)存放汽車(chē)的停車(chē)場(chǎng)。不押車(chē)：客戶(hù)可以選擇只是把手續(xù)押在公司，車(chē)輛還是自己使用，需要辦理抵押登記，額度一般可達(dá)到評(píng)估的7-8成，一般手續(xù)齊全可以當(dāng)天放款，車(chē)輛抵押貸款硬性規(guī)定：個(gè)人名下汽車(chē)，全款車(chē)輛，手續(xù)齊全，在使用期以?xún)?nèi)的車(chē)輛。

融資租賃屬于租賃業(yè)，2018年4月剛剛劃入銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，但是至今沒(méi)有出臺(tái)監(jiān)管細(xì)則！兩者的監(jiān)管制度不一樣！從業(yè)務(wù)流程表面上來(lái)看，售后回租與抵押貸款有著相似之處！

為什么融資租賃公司不斷加大力度布局汽車(chē)抵押貸款領(lǐng)域，也有不少專(zhuān)做車(chē)抵貸業(yè)務(wù)的公司下大力氣也要拿下融資租賃牌照？因?yàn)槿谫Y租賃公司具備這個(gè)資質(zhì)做汽車(chē)抵押貸款更加方便，功能性更加齊全！

在回租中，融資租賃公司購(gòu)買(mǎi)了有資金需要個(gè)人的車(chē)輛，把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并獲得資金。同時(shí)融資租賃公司再把車(chē)輛租給客戶(hù)使用，收取租金，承租人繼續(xù)保留了車(chē)輛的使用權(quán)。但在實(shí)際的業(yè)務(wù)操作中，雖然雙方簽署了買(mǎi)賣(mài)合同，但車(chē)輛的所有權(quán)并不會(huì)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司。承租人只是將汽車(chē)抵押給融資租賃公司，其實(shí)這就是一筆變相的“車(chē)抵貸”。要知道，對(duì)二手車(chē)來(lái)說(shuō)每經(jīng)過(guò)一次買(mǎi)賣(mài)，殘值都會(huì)有較大的損失?！盎刈狻蹦Ｊ较?，汽車(chē)的所有權(quán)沒(méi)有發(fā)生過(guò)變更，因此在市場(chǎng)上非常流行。

一般情況下，融資租賃并不全是以自有資金開(kāi)展業(yè)務(wù)，背后銀行系非銀行系資金方。

融資租賃公司被銀保監(jiān)會(huì)“收編”，監(jiān)管或趨嚴(yán)，牌照或收緊！

監(jiān)管重劃屬于類(lèi)金融機(jī)構(gòu)去杠桿的一項(xiàng)措施，監(jiān)管重劃之后汽車(chē)融資租賃企業(yè)首要面臨的就是更加嚴(yán)格的政府監(jiān)管，業(yè)務(wù)開(kāi)展和產(chǎn)品靈活性可能會(huì)受到政策層面的制約和限制，監(jiān)管重壓之下，行業(yè)末端企業(yè)將被淘汰，競(jìng)爭(zhēng)格局將會(huì)改變，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

統(tǒng)一監(jiān)管后，對(duì)不同類(lèi)型的租賃公司將產(chǎn)生相應(yīng)的影響。首先，對(duì)大量的外商系租賃殼公司來(lái)說(shuō)，受監(jiān)管后可能會(huì)被清理；對(duì)以通道為主業(yè)的大量民營(yíng)租賃公司，由于牌照功能喪失，難以可持續(xù)發(fā)展。其次，由銀行發(fā)起設(shè)立的金融租賃公司，承擔(dān)銀行資金的投放渠道，經(jīng)營(yíng)“資金”業(yè)務(wù)，這類(lèi)企業(yè)仍舊以售后回租，為評(píng)級(jí)較高的企業(yè)提供借款，租賃物只是形式，風(fēng)險(xiǎn)防控仍集中在主體信用及擔(dān)保抵押，作為銀行放款的補(bǔ)充，進(jìn)一步強(qiáng)化金融屬性。再次，大量的第三方融資租賃公司會(huì)向直租，售后回租或經(jīng)營(yíng)性租賃轉(zhuǎn)型，與國(guó)際慣例接軌，逐步削弱資金功能，更加立足于產(chǎn)業(yè)金融領(lǐng)域，在專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)開(kāi)展以融物為主的業(yè)務(wù)(直租售后回租和經(jīng)營(yíng)性)。最后，多、小、散、弱的融資租賃公司逐漸會(huì)被市場(chǎng)淘汰，部分租賃公司因發(fā)生客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生大量壞賬，最終將破產(chǎn)倒閉。

最近各地方金融監(jiān)管對(duì)融資租賃、商業(yè)保理出手：空殼、失聯(lián)等企業(yè)進(jìn)行逐漸清理！

融資租賃企業(yè)被銀保監(jiān)會(huì)“收編”之后，從“散兵游勇”成為“正規(guī)軍”，融資租賃牌照的申請(qǐng)難度和含金量將會(huì)提升，行業(yè)壁壘將會(huì)加固。而且未來(lái)汽車(chē)融資租賃公司的“非金融機(jī)構(gòu)”性質(zhì)可能發(fā)生改變，困擾汽車(chē)融資租賃企業(yè)的融資渠道問(wèn)題可能會(huì)有新答案。